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한화투자증권에서 18일 넥센타이어(002350)에 대해 '2Q24 Preview: 체코 공장 Ramp-Up으로 유럽 수요 대응'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한화투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '2Q24 매출액 7,196억원(+4.1% YoY), 영업이익 475억원(+28.1 YoY) 전망. 향후 동사 실적 향방의 관건은 1Q에 증설이 완료된 ① 체코 2공장 Ramp-Up 및 ② 고인치/EV타이어 등 고부가가치 제품 중심의 믹스 효과가 핵심. 해상운임 및 주요 원자재 가격 인상 추세 고려 시, 하반기 판가-원가 스프레드의 점진적 축소 불가피하나, 체코 2공장 가동률 향상 속도에 따라 1) 국내 공장 부하 해소 및 2) 해상운임 영향이 높고 수요 증가 속도가 빠른 유럽 시장 수요를 효과적 대응함으로써 물량 증대 및 수익성 개선 효과를 극대화할수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 10,500원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 10,500원을 제시했다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,000원, 한화투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 10,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,000원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 9,500원 보다는 10.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 넥센타이어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,991원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.