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NH투자증권에서 07일 현대해상(001450)에 대해 '터널의 끝이 보인다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
NH투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '지금은 업황 악화와 실적 부진, 배당가능이익 부재로 주가 약세. 하지만 규제, 배당 모두 턴어라운드 시점이 점차 다가오고 있다고 판단'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '현대해상의 ‘25년 1분기 별도 순이익은 2,275억원(보험손익 2,195억원, 투자 손익 910억원) 예상. [보험손익] 경상 CSM 상각이익 감소 및 호흡기 질환 증가에 따른 예실차 악화 예상. 자동차보험도 부진 심화. [신계약] 4월 보험료 인상을 앞둔 절판 영향은 크지 않은 것으로 예상. [K-ICS] 보험부채 할인율 인하 규제 영향을 후순위채 발행으로 상쇄해, K-ICS비율은 150%대 유지 예상'라고 밝혔다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 32,000원(-8.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2025년 02월 24일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -8.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 16일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 32,000원을 제시하였다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,900원, NH투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,394원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.