thinkpool

한화투자증권에서 15일 현대해상(001450)에 대해 '아직 넘어야 할 산이 많다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '3Q24 별도 당기순이익은 2,134억원(-26% YoY)으로 당사 추정을 16%, 컨센서스를 13% 하회하는 부진한 실적을 기록. 당사 추정과 비교하면 보험금 예실차의 적자폭 확대가 부진의 주 원인. 연말 계리가정 가이드 적용시의 CSM 전망치 하향, 얇아진 자본비율 여력 등을 감안해 목표주가를 하향. 자본 구조의 개선이 필요'라고 분석했다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 58,000원 -> 50,000원(-13.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 08월 16일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 -13.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 54,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 16일 최고 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,350원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 05월 16일 발표한 하나증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,350원 대비 20.9% 높은 수준으로 현대해상의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,600원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.