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NH투자증권에서 16일 현대해상(001450)에 대해 '좋아진 내실, 빠듯한 배당'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
NH투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '현대해상은 손보 3사 중 가장 저평가. 다만 배당가능이익이 충분하지 않아, 해약환급금준비금 제도 개선이 절실한 상황. 2024년 배당성향을 16.9%(2023년 20.1%)로 가정시 DPS 2,500원, 배당수 익률 7.3%. 아직은 배당 불확실성이 있지만, 향후 제도가 개선되면 이 이상의 DPS도 기대 가능.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2024년 2분기 예상 별도 순이익은 2,660억원(보험손익 3,080억 원, 투자손익 585원)으로 시장 컨센서스 소폭 하회. 호흡기 관련 질환 감소, 요율 개선 등에 힘입어 IFRS17 전환 이후 가장 양호한 예실차가 예상되는 상황. 일반보험도 양호할 것으로 보이나, 자동차보험은 다소 부진.'라고 밝혔다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 05월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 43,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 47,000원과 최저 목표가인 40,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 42,000원을 제시하였다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,550원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,550원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 31,000원 보다는 35.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,308원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.