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NH투자증권에서 24일 삼성화재(000810)에 대해 '가장 편안한 보험주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 447,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2024년 3분기 연결 순이익은 5,298억원(보험손익 4,578억원, 투자손익 2,386억원)으로 시장 컨센서스 부합 예상. 상반기보다 예실차는 부진할 전망이며, 자동차보험도 계절적 요인, 구조적 요인(요율 인하, 보험원가 상승)으로 인해 다소 부진 예상. 다만 투자손익은 전년 동기 채권 교체매매의 기저 효과, 대체투자 손익 개선 등으로 양호한 실적 예상. 삼성화재는 무저해지 가정 변화, 할인율 추가 규제 등 다수의 재무적 불확실성에서 상대적으로 자유로운 종목. 자본정책만 시장 눈높이에 부합한다면 금상첨화'라고 분석했다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 447,000원 -> 447,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 447,000원은 2024년 08월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 447,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 316,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 447,000원을 제시하였다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 412,250원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 447,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 412,250원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 460,000원 보다는 -2.8% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 412,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 352,214원 대비 17.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.