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하나증권에서 12일 현대건설(000720)에 대해 '앞으로 지켜봐야 할 개발사업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
하나증권에서 현대건설(000720)에 대해 '현대건설이 제시한 2030 전략의 네 가지 축 중 하나는 포트폴리오의 확장. 기획 서비스, 컨텐츠 중심의 디벨로퍼로 전환하려는 목표를 가지고 있음. 현재는 지분투자를 하여 개발 이익을 공유하는 방식으로 사업을 준비하고 있으며, 대표적인 프로젝트가 CJ가양부지, 복정역세권, 힐튼호텔, 용산크라운호텔, 이마트부지가 있음. 이러한 투자개발형 사업이 총 21개가 있으며, 총 공사비 규모가 약 10조원이 될 것으로 전망. 투자개발형 사업으로 2026년부터 매년 2조원 이상의 매출액이 발생할 것으로 기대'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '개발 사업이 이익으로 이어지기는 본격적인 시기는 2026년으로, 개발의 가치가 주가에 영향을 주기엔 비가시적 이익 레벨과 시간적 기다림에 한계가 있음. 하지만 이러한 한계적 요소와 전반적인 이익 부진에 대한 개선이 확인될 때, 현대 건설의 주가 상승 여력은 매우 큼'라고 밝혔다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 22일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 18일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,824원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 24년 09월 05일 발표한 현대차증권의 40,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 43,824원 대비 -8.7% 낮은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,167원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.