thinkpool

[서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 롯데카드가 2년 만에 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나왔다. 국내 금융그룹이 롯데카드 인수 후보군으로 꼽히는 가운데 롯데카드 지분 20%를 들고 있는 롯데쇼핑(023530)이 매각 작업 과정에서 변수가 될 전망이다.

3일 금융업권에 따르면 롯데카드 최대주주인 MBK파트너스는 최근 롯데카드 매각 주관사로 UBS를 선정했다. MBK파트너스는 2019년 롯데카드를 인수한 후 2022년 매각을 시도했다. 당시 롯데카드 몸값으로 3조원 이상 요구했다. 높은 몸값에 매각은 무산됐다.

롯데카드는 카드업계 5위인 회사다. 자산 규모는 지난 9월 말 24조4306억원이다. 지난 3분기 누적(연결 기준) 영업이익은 약 1293억원이다. 같은 기간 당기순이익은 약 1205억원이다. 국내 회원 신용카드 이용액은 9월 말 누적 82조20261억원이다. 여신금융협회에 따르면 지난 10월 롯데카드 신용카드 회원은 952만3000명이다. 신한카드(1438만7000명), 삼성카드(1303만6000명), 현대카드(1248만6000명), KB국민카드(1238만8000명)에 이어 5위다.

[서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 2024.12.03 ace@newspim.com

지난 9월 말 기준 MBK파트너스는 특수목적법인 자회사인 한국리테일카드홀딩스를 통해 롯데카드 지분 59.83%를 보유 중이다. 우리은행과 롯데쇼핑도 롯데카드 지분을 각각 20%씩 갖고 있다. 금융권에서는 롯데카드 인수 후보군으로 KB금융그룹과 하나금융그룹 등을 꼽는다. 롯데카드를 인수할 경우 금융그룹 내 계열사인 KB국민카드와 하나카드 시장 점유율을 높일 수 있기 때문이다.

MBK파트너스는 우리은행과 롯데쇼핑이 보유한 롯데카드 지분 40% 매각도 검토하고 있다고 알려졌다. 롯데는 MBK파트너스가 롯데카드를 매각할 때 롯데쇼핑이 보유한 지분도 함께 파는 동반매각참여권을 갖고 있다. 롯데그룹이 최근 유동성 논란에 휩싸인 터라 롯데쇼핑이 롯데카드 지분을 매각할 가능성도 있다.

문제는 롯데쇼핑이 롯데카드 보유 지분을 팔 시 롯데카드 영업 기반이 흔들릴 수 있다는 점이다. 롯데카드는 롯데쇼핑을 매개로 하이마트 등 롯데그룹 내 소매업체와 연계해 영업 활동을 했다.

나이스신용평가는 롯데카드와 관련해 "롯데그룹과의 적극적인 사업 연계 및 충성도 높은 고객 기반을 바탕으로 안정적 사업 기반을 보유하고 있다"고 평가했다.

하지만 MBK파트너스가 보유 지분 매각과 함께 롯데쇼핑이 롯데카드 지분을 팔 경우 롯데카드와 롯데그룹 간 연결고리는 사라지게 된다. 이 경우 롯데카드 영업 축소로 이어지며 몸값에도 영향을 줄 수 있다.

노효선 한국신용평가 수석애널리스트는 "롯데그룹이 약 20% 지분율을 유지함에 따라 롯데쇼핑의 광범위한 유통 및 서비스 채널을 활용, 포인트 적립, 제휴 할인 등 마케팅 전략을 통해 안정적인 영업 기반을 확보하고 있다"며 "그룹 외부 매각에 따라 영업기반의 변동 가능성과 향후 잔여 지분 변동 및 계열 연계 영업 축소 여부에 주목할 것"이라고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 2024.12.03 ace@newspim.com

ace@newspim.com