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교보증권에서 04일 한화손해보험(000370)에 대해 '차별화된 신상품 출시에 따른 장기적 성장 기대는 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
교보증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '2024년 당기순이익(별도기준)은 3,823억원으로 전년대비 31.5% 증가함. 당기순이익이 증가한 이유는 1) 여성보험 중심 고가치상품 매출 확대에 따른 장기보장성 보험손익 증가와 일반보험손익이 증가했고, 2) 여기에 투자손익도 개선세를 시현했기 때문. 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 가정치 조정으로 5,400원으로 하향 조정함. 2024년 실적개선 흐름이 2025년에도 이어질 것으로 기대된다는 점은 긍정적 이지만, 배당가능이익 확보에도 다소 시간이 필요할 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.


◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 5,400원(-22.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,400원은 2024년 11월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -22.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 16일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 12일 최고 목표가인 7,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 5,400원을 제시하였다.


◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,314원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 5,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,314원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,314원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,189원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.