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LS증권에서 03일 CJ대한통운(000120)에 대해 '1등다운 성장세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 123,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
LS증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 'B2B 물류 사업 중심의 외형성장 지속. 4Q24 기점 택배/이커머스도 다시 성장 대열 합류 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 123,000원 유지: 연초 C커머스가 불러온 강력한 주가 상승 모멘텀은 대부분 상실된 상황. 그럼에도 불구하고 견고한 펀더멘탈 대비 최근의 주가 하락은 과도한 것으로 판단. Valuation Level은 어느덧 12M Trailing adj. PBR 0.4X, 12M Trailing PER 8.0X 수준에 근접. 긍정적 실적 전망 속 비중 확대를 고민해볼 시점'라고 분석했다.


◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 123,000원 -> 123,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 이재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 123,000원은 2024년 11월 11일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 123,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 02월 13일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 123,000원을 제시하였다.


◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,455원, LS증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 123,000원은 24년 11월 19일 발표한 상상인증권의 122,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 140,455원 대비 -12.4% 낮은 수준으로 CJ대한통운의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 166,273원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.