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이베스트투자증권에서 16일 이크레더블(092130)에 대해 '1Q23 Review'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이크레더블 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 이크레더블(092130)에 대해 '1Q23 실적은 매출액 68억원(-24.7% yoy), 영업이익 -11억원(적자전환 YoY), 순이익 -10억원(적자전환 YoY)을 기록. 이번 분기는 기대치를 큰 폭으로 하회한 것. 안정적인 재무구조. 동사는 순현금 456억원(1Q23 기준)을 보유. 동사는 신용정보사업의 특성상 Capex가 거의 없어 순현금이 2017년 396억원 → 2018년 453억원 → 2019년 484억원 → 2020년 551억원 → 2021년 618억원 → 2022년 464억원(대규모 배당 지급)으로 매년 증가하는 흐름을 보이고 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 1Q23 실적은 매출액 68억원(-24.7% yoy), 영업이익 -11억원(적자전환 YoY), 순이익 -10억원(적자전환 YoY)을 기록. 이번 분기 어닝쇼크 수준으로 동사가 적자를 기록한 경험은 거의 없었던 것(2020년 4분기 일회성 요인 등으로 OP -2억원 기록한 바 있음)으로 보이는데, 이번 분기는 기대치를 큰 폭으로 하회한 것. 이는 기업 신용조회사업 부문에서 58억원(-24.6% yoy) 크게 역성장을 기록하였는데, 신용조회사업 내 전자신용인증서 41억원, TCB 17억원 규모에서 TCB 부문의 역성장이 크게 진행된 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 이크레더블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 22,000원 -> 20,000원(-9.1%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2022년 11월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 28일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.