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유진투자증권에서 03일 DB하이텍(000990)에 대해 '1Q24 Review: 핵심은 최종 수요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB하이텍 리포트 주요내용
유진투자증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 '1분기 실적은 매출 2,615억원, 영업이익 411억원으로 각각 전년비 12%, 50% 감소. ASP 하락폭은 개선되었으나그 흐름은 지속되는 중이며, 자회사 DB글로벌칩의 실적 부진의 영향. 여전히 어려운 8인치 업황이지만 차량용을 비롯한 산업용과 소비자 가전 수요 회복 시 가동률 상승하며 영업이익단도 함께 회복할 전망. 현재 70% 중반대인 가동률은 2분기를 바닥으로 하반기부터 점차 상승하는 흐름 예상. 한편 차세대 전력반도체인 GaN 반도체는 올해 개발 완료를 목표로 신사업의 토대를 구축하는 중. 연간 실적 전망에큰 변동이 없음에 따라 목표주가 54,000원 및 투자의견 유지.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 연간 실적은 전년대비 역성장하는 매출 1.04조원, 영업이익 1,404억원을 기록할 것으로 예상하나 이전 추정치 대비 소폭 상향. 신규 고객사 확보에 따른 제품 믹스 개선으로 신규 사업 진입 가능성 확대. 이외에도 하반기 에는 기업들의 타겟 수준을 크게 상회했던 재고 수준이 안정화되면서 차량용 반도체를 중심으로 개선 예상.'라고 밝혔다.


◆ DB하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 임소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 02월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ DB하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,200원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 62,200원 대비 -13.2% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 56,000원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 유진투자증권이 DB하이텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.