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◆ Report briefing

전임상 패러다임 변화를 노리는 생체 현미경 개발업체

삼성증권에서 아이빔테크놀로지(460470)에 대해 "전임상 단계 시간/비용 절감 및 효과적 관찰 가능한 생체 현미경 개발업체. 생체 현미경 기술 기반으로 OEM, AI 사업 등 사업 영역 확장 중. 2025년 중국 OEM 신사업 매출 발생 예상 및 AI 의료기기 사업 확장 모멘텀 보유."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "장비 데모 진행 이후 예산 책정 및 최종 승인까지 1~3년가량 소요되는 상황에서 매출 발생 시점에 일부 지연 발생하나 연내 100억원 매출 달성 및 2025년 BEP 목표. 주문 이후 리드 타임은 3주 이내인 만큼 재고 부담 또한 낮은 편(장비 가격 대당 3~6억원). 3Q24 말 기준 단기 금융상품 포함 현금성 자산 230억원 규모. 연간 판관비 규모 40~50억원 수준 고려할 때 단기간 내 자금 조달 가능성 제한적. 유동 비율 1,992%, 부채 비율 11%로 재무 상태 건전하며, 향후 오버행은 1년(2025/08/05, 45만 주), 3년(2027/08/05, 425 만 주)."라고 밝혔다.