thinkpool

◆ Report briefing

먼저 흑전의 길로, FDA도 기대

다올투자증권에서 씨어스테크놀로지(458870)에 대해 "국내 의료 AI 업체 중 최초로 흑자전환이 기대되는 동사는 하드웨어 교차 판매 통한 recurring 매출 또한 발생 가능. 심전도 기기를 포함한 측정 기기는 정기적인 제품 교체가 필요하기에 하드웨어 반복 구매를 통한 추가 매출 발생 가능. 또한 2025년 미국 진출 또한 기대되는 모멘텀. 국내 의료 AI 업체 중 관심 종목으로 제시. 2026년 추정 순이익 99억원에 Peer PER 적용 시 적정 시가총액 3,000억원 이상. 시리즈C 유치 가격인 주당 15,000원 상단에서 일부 오버행 가능성 존재"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q24E 매출액 49억원(YoY +451%, QoQ +393%)과 영업이익 1억원(YoY 흑전, QoQ 흑전)으로 국내 의료 AI 업체 중 최초 영업이익 기준 흑전 전망. mobiCARE 국내 파트너사였던 대웅제약과 thynC에 대한 신규 계약 체결로 thynC 매출액 40억원 발생 전망. 2025E 매출액 215억원(YoY +188%)과 영업이익 28억원(YoY 흑자전환) 전망."라고 밝혔다.