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◆ Report briefing

다양한 성장 모멘텀에 주목할 시점

SK증권에서 씨어스테크놀로지(458870)에 대해 "24년 6월 코스닥 시장에 상장한 웨어러블 헬스케어 디바이스 기반의 의료 AI 업체. 주요 제품은 ① 모비케어(부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치)와 ② 씽크(실시간 입원환자 모니터링 솔루션)이며 대웅제약을 통해 국내 의료기관 및 건강검진센터에 공급중. 지금 씨어스테크놀로 지에 주목할만한 이유는 ① 3개월 보호예수 물량 해제에 따른 오버행 해소 구간 진입(9/19) ② 4Q24 모비케어 건강검진센터 성수기 효과 ③ 4Q24 모비케어 FDA 확보를 통한 미국 시장 진출 일정 ④ 2H24 씽크 도입 병원 확대 일정 등. 다만 1~3개월 누적 보호예수 물량이 전체 발행주식수의 약 30% 수준이라는 점은 단기 수급 부담요인으로 작용할 수 있음"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 중장기 성장에 대한 큰 그림은 ① 의료보험 수가 적용이 완료되어 당장 가시적 실적 창출이 가능한 모비케어를 통해 1차 성장을 달성하고(24년~) ② 일반병동 침투로 잠재 시장규모가 큰 씽크를 통해 추가적인 실적을 쌓아가는 그림(25년~). 궁극적으로는 향후 국내 원격의료 시장 개화에 따른 직접적인 실적 성장 달성이 예상. "라고 밝혔다.