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DS투자증권에서 3일 HPSP(403870)에 대해 "바닥 다지기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

DS투자증권 이수림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "2분기 매출액 295억원(-22% QoQ, -38% YoY)과 영업이익 141억원(-29% QoQ, -47% YoY, OPM 48%)으로 전망. 주요 로직 반도체 업체들의 장비 Capex 감소 영향이 상존하며 2분기까지 실적 부진이 지속될 예정. 매출액 감소와 감가상각비 반영으로 마진율도 전분기 대비 -5%p 감소할 것으로 추정. 다만 3Q24부터는 장비 매출인식 및 중국향 고객사 다변화 효과가 반영되기 시작하며 회복세로 진입할 전망."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2024년 매출액 1,843억원(+3% YoY), 영업이익 934억원(-2% YoY, OPM 51%)으로 전망. 상반기까지 전방 고객사 투자 둔화로 실적 부진이 이어짐에 따라 기존 추정 대비 매출은 -3%, 영업이익은 -6% 하향 조정. 추정치 하향에 따라 목표주가 역시 52,000원으로 하향 조정. 다만 하반기부터 완연한 실적 회복 기조를 전망하며 2025년은 전반적인 선단공정 투자 회복과 함께 북미 고객사향 HPA 장비 볼륨 증가에 따른 매출액 37% 성장을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.03 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.03 목표가 52,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.31 목표가 55,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.21 목표가 56,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.05.20 목표가 58,000 투자의견 BUY BNK투자증권