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이베스트투자증권에서 21일 HPSP(403870)에 대해 "메모리 고객사 확장이라는 방향성은 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 56,000원을 유지. 현 주가는 12M Fwd P/E 기준 36.4x 로 글로벌 독점 중이던 고압 수소 어닐링 장비에 대한 경쟁사의 진입 및 대주주 매각 루머로 인해 최근 부진한 모습을 보이고 있음. 하지만 연초대비 2024년 실적에 대한 기대감이 많이 낮아졌으며 2Q24 실적의 저점 이후 2025년까지 이어지는 Capex 회복과 고객사 확장의 방향성은 명확함. 또한 5월 14일 400억원 규모의 자사주 매입을 발표했다는 점도 긍정적이며 추후 추가적인 주주환원 정책에 대해서도 기대할 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 매출액 378억원(+24%QoQ, -36%YoY), 영업이익 200억원(+76% QoQ, -43%YoY, OPM 52.9%)으로 컨센서스 매출액 357억원, 영업이익 183억원을 모두 상회했으며 당사 추정치에는 매출액과 영업이익 모두 부합. 최근 ASML이 실적 발표에서 밝혔듯이 Logic 업체들의 Capex가 둔화되었으나 메모리 업체들의 투자가 일부 회복되면서 이를 상쇄. 기존 추정치 대비 제품 Mix에는 변화가 있었으나 OPM 52.9%로 글로벌 독점업체로서의 수익성을 유지. 2024년 실적은 매출액 1,835억원(+3%YoY), 영업이익 948억원(+0%YoY, OPM 51.7%)으로 추정하며 기존 추정치 대비 매출액 -10%, 영업이익 -9%를 하향 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 56,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 56,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.05.20 목표가 58,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.05.17 목표가 58,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.17 목표가 58,000 투자의견 매수 한국투자증권