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한국투자증권에서 17일 HPSP(403870)에 대해 "믿고 있었다구!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

한국투자증권 채민숙 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스를 상회. 매수 추천, 목표주가 유지. NAND 고단화로 하이브리드 본딩 수요 증가할 전망. 동사 장비는 하이브리드 본딩 시 접합부의 결함을 줄여 접합 강도를 향상시킬 수 있음. 기존 NAND 고객사 내 매출 확대 및 신규 고객사로의 확장 기대. HPO 장비는 다수의 고객사와 동시에 인증 진행 중. 주요 메모리 고객사 인증 막바지 단계로 수주 가시화 시점 앞당겨질 것으로 예상. 신규 고객사 수주분은 24년 하반기를 거쳐 25년부터 본격적으로 실적에 반영될 전망. 목표주가 58,000원(25년 EPS에 목표 PER 32배 적용 후 15% 할인)과 매수의견을 유지함."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액 378억원(24% QoQ, -36% YoY), 영업이익 200억원(65% QoQ, -43% YoY)으로 컨센서스 영업이익 194억원을 3% 상회. 한투추정치 매출액 350억원, 영업이익 200억원 대비 매출액 상회. 영업이익률 53% 달성으로 22년, 23년에 이어 50% 이상 영업이익률 이어가고 있음. 북미 고객사 주문 증가. 메모리 고객사 주문 또한 점진적으로 증가 기대. 수주에서 매출까지의 시차를 고려할 때 2분기까지는 1분기와 유사한 실적 흐름 보일 것. 그러나 3분기부터 매출 반영분이 증가해 매 분기 계단식으로 실적이 상승할 것. 5/14일 자사주 매입 공시. 주주친화정책 기대감 확산."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 58,000 투자의견 매수

- 2024.04.29 목표가 58,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.23 목표가 58,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.15 목표가 40,000 투자의견 매수

- 2023.10.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 58,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.05.17 목표가 56,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.09 목표가 56,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.09 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권