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이베스트투자증권에서 23일 HPSP(403870)에 대해 "2024년에도 믿음 가는 종목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "4Q23 Preview. 2024년도 선단 공정 위주 Capex 전망. 메모리 산업의 Up Cycle이 가시화됨에 따라 점차 Capex의 상향 조정이 이루어지고 있으나 2023년 Capex가 -30%YoY 감소한 기저효과를 감안한다면 큰 회복이라 보기에는 아직 어려울 것이며 메모리 업체들의 Capex 대부분이 HBM 및 선단 공정 위주로 투자될 것이라는 전망을 유지. 투자의견 Buy, 목표주가 56,000원으로 상향 조정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결 실적은 매출액 299억원(-29%QoQ, -32%YoY), 영업이익 120억원(-44%QoQ, -36%YoY, OPM 40.2%)으로 컨센서스 매출액 294억원, 영업이익 121억원에 부합할 것으로 예상. 메모리 업체들의 Capex 감축 영향이 4Q23까지 지속되는 여파로 매출액은 전분기 대비 감소할 것이며 상여금 지급으로 인한 관비 증가로 영업이익률 또한 감소할 것. 비메모향 실적은 메모리 대비 양호한 모습을 보였으나 Capex 감축에 대한 영향을 피하기는 어려웠을 것으로 추정. 2024년 연결 실적은 매출액 2,268억원(+27%YoY), 영업이익 1,196억원(+26%YoY, OPM 52.7%)으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.23 목표가 58,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.17 목표가 58,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.12.04 목표가 56,000 투자의견 BUY 삼성증권