thinkpool

이베스트투자증권에서 24일 HPSP(403870)에 대해 "Capex 감축 속 오아시스"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "Capex 감축 속 오아시스. HPSP의 고압 수소 어닐링 장비는 DRAM은 1Beta, NAND는 200단 이상, Foundry는 16nm이하부터 적용되는 선단 공정향 매출에 집중되어 있어 Capex 감축 속 오아시스 같은 존재일 것. 3Q23 실적 컨센서스 부합 예상. 또한 2024년에는 NAND → DRAM 순으로 메모리향 공급이 확대되며 실적 성장세를 회복할 것이라 예상. 매출액이 전부 선단공정향이며 진입장벽이 높은 독점 기술력을 감안한다면 향후에도 높은 Valuation을 유지할 수 있을 것이라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23 실적은 매출액 412억원(-13.9%QoQ, -13.3%YoY), 영업이익 216억원(-18.7%QoQ, -12.8%YoY, OPM 52.4%)으로 컨센서스 매출액 403억원, 영업이익 213억원에 부합할 것으로 예상. 최근 TSMC의 3Q23 실적 발표에서 2023년 연간 Capex를 기존 전망치인 $32Bil~$36Bil 중 하단인 $32Bil로 고정하여 실적 성장의 둔화를 피할 수 없을 것. 하지만 TSMC의 Capex 중 70%를 Advanced Node에 할당할 것이라 언급한 것과 같이 선단공정용 장비는 타 장비들 대비 견조한 수요를 유지할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2023.10.13 목표가 39,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2023.10.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.10.11 목표가 45,000 투자의견 BUY 현대차증권