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하이투자증권에서 16일 HPSP(403870)에 대해 "What a surprise?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

하이투자증권 박상욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 "예상보다 너무 좋았던 1Q23 실적. 당사는 비우호적인 업황에도 불구하고 동사 장비수요가 견조했던 것으로 판단하며 1Q23 이후 신규 수주 모멘텀을 기대. 전방 수요는 매우 견조. 2Q23 은 전분기와 마찬가지로 동사 장비의 견조한 수요가 지속될 전망. 당사가 파악한 바로는 HPSP 의 장비는 로직 반도체의 High-k 유전막과 실리콘 계면 특성을 개선시켜줄 뿐만 아니라 NAND 와 DRAM 에서의 활용도도 높아지고 있음. 향후 신규 고객사가 확보될 가능성이 높다고 판단되며 반도체 업황이 개선될 3Q23 부터 메모리향 매출 비중도 빠르게 증가할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 1Q23 실적은 매출액 588 억원(YoY: +58.3%, QoQ: +34.0%), 영업이익 349 억원(YoY: +65.3%, QoQ: +85.0%, OPM: +59.4%)으로 시장기대치(매출액: 431 억원, 영업이익: 220 억원)와 당사 추정치(매출액: 430 억원, 영업이익: 220 억원) 대비 매출과 영업이익 모두 크게 상회. 1Q23 실적이 좋았던 이유는 4Q22 에 이연됐던 약 120 억원의 매출이 1Q23 에 인식됐기 때문. 특히 1Q23 OPM 이 시장 기대치 대비 약 8.2%p 상회했다는 점이 인상적. 다만 이는 4Q22 에 이연될 매출에 대해 비용을 선반영했고 이연됐던 매출의 대부분이 영업이익으로 인식 됐기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 52.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 24,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 27,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.15 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.03.03 목표가 82,000 투자의견 BUY 현대차증권