thinkpool

현대차증권에서 3일 HPSP(403870)에 대해 "4Q22 NDR 후기: 성장을 위한 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

현대차증권 곽민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 HPSP(403870)에 대해 "2023년에도 파운드리 업체들의 선단 공정에 대한 투자가 지속되며, migration을 통한 지속적인 수요가 발생할 것으로 전망함. 메모리 업체들의 비중이 크지 않기 때문에 그에 따른 우려는 제한적이고, 중장기적으로도 성장에 대한 방향성에는 변화가 없음. 파운드리 업체들을 중심으로 견조한 실적 유지와 향후 메모리 업체들의 캐팩스 계획 전환시 더빠른 턴어라운드 가능할 것으로 판단되어, 본질적인 가치에 더 집중해야 한다고 판단함. 동사는 3월 2일 구주 1주당 신주 3주 배정하는 무상증자를 결정했다고 공시하였음. 이를 통해 동사의 주주가치 제고와 향후 외형 성장에 대한 자신감을 보여주었다고 판단함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q22 실적은 매출액 438억원(-7.8%qoq, -1.7%yoy), 영업이익 200억원(-30.1%qoq, -12.0%yoy)으로 당사 추정치 대비 소폭 상회. 기존 Preview에서도 언급했지만 매출액은 고객사향 물량이 이연되었으며, 영업이익은 일회성 비용 지출과 환율하락, 매출액 감소에 따른 고정비 부담이 증가한 데에 기인함. 2023년 전방 반도체 업황 둔화 이슈에 대한 논란에도 불구하고, 동사는 파운드리 업체들을 중심으로 기술적인 수율 확보 필요성에 따른 견조한 실적을 시현하며 매출액 1,820억원 (+14.2%yoy), 영업이익 956억원(+11.0%yoy)을 기록할 것으로 전망함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.03.03 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.29 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.09.07 목표가 82,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.03 목표가 82,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.15 목표가 86,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.02.14 목표가 83,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.20 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권