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현대차증권에서 17일 HPSP(403870)에 대해 "나무보다 숲을 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

현대차증권 곽민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 HPSP(403870)에 대해 "당사의 반도체 업황 뷰와 궤를 같이하며, 메모리 업체들의 경우 자연 감산 가능성은 있으나 치킨 게임에 돌입할 이유는 없으며, TSMC의 설비투자 축소 발표에도 불구하고 파운드리 업체들의 수율잡기에 대한 이슈로 인해 2023년에도 견조한 매출을 유지할 수 있을 것. 동사의 독보적인 기술력을 감안했을 때, 오버행 이슈보다 좀더 본질적인 기업 가치에 집중해야할 것으로 판단함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q22 실적은 매출액 410억원(-14.0% qoq, -8.2% yoy), 영업이익 177억원(-38.1% qoq, -22.0% yoy)를 기록할 것으로 전망됨. 매출액은 고객사향 물량 이연 부분이 반영되었으며 영업이익은 일회성 비용 지출과 환율 하락, 매출액 감소에 따른 고정비 부담 증가에 기인함. 2022년 실적은 매출액 1,564억원(+70.5% yoy), 영업이익 839억원(+85.6% yoy)을 달성할 것으로 기대됨. 2023년은 전방 반도체 업황의 둔화 이슈에도 불구하고 기술적인 수율 확보 필요성에 따라 견조한 실적을 보일 것으로 전망하며, 매출액 1,779억원(+13.7% yoy), 영업이익 974억원(+16.1% yoy)를 기록할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.01.17 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.29 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.09.07 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.08.05 목표가 82,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.17 목표가 82,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.29 목표가 83,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.11.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2022.11.15 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권