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◆ Report briefing

2024년 턴어라운드 기대

삼성증권에서 오픈엣지테크놀로지(394280)에 대해 "팹리스 업체나 메모리 업체가 반도체 파운드리 서비스를 이용할 때에 필요한 IP와 솔루션을 공급하는 기업. 2023년 하반기부터 전방산업 회복 시작, 2024년 턴어라운드 가능. HBM, PIM, CXL 등 차세대 메모리반도체의 기술 방향이 동사의 IP의 성장 동력. 단기적으로 HBM 증가에 따라 HBM PHY 관련 매출 증가의 수혜를 기대. 그러나 장기적으로 보아도 차세대 메모리 반도체는 공통적으로 높은 전송 속도에 대한 요구가 우선시되며, 동사의 PHY 판가 상승 요인. 차세대 반도체의 공격적인 개발 움직임은 동사에게 새로운 라이선스 매출의 기회를 제공"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "기본적으로 삼성 파운드리와 IP Sub-license 계약을 맺고 생태계의 주요 일원으로 활동하고 있음. 삼성 파운드리에서의 고객사 확대는 기본적으로 동사의 매출 성장 기회로 작용. 또한 2022년부터 동사의 IP가 TSMC로도 제공되고 있음. 현재는 두 개 고객사가 이용 중이지만 향후 고객사가 확대되면서 TSMC의 IP Alliance에도 등록되면 특히 7nm와 5nm 공정에서 동사의 매출 확대가 기대. 한편 2023년 하반기부터 고객사의 전방 산업이 회복하기 시작하면서 동사의 매출이 회복세로 돌입하기 시작. 이를 바탕으로 2024년 이익 턴어라운드를 목표로 하고 있음"라고 밝혔다.