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다올투자증권에서 20일 더블유씨피(393890)에 대해 "본격적인 증설 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 "동사는 현재 헝가리 공장 증설 건설 완료 후 설비 설치 진행 중으로 이르면 2H25부터 가동 시작될 전망, 공장 운영 초기 비용 등 증설에 따른 비용 증가가 예상되어 2026년까지의 이익 추정치를 하향. 적정주가도 5.8만원으로 하향하지만, 하반기 신규 고객사향 납품 시작이 기대되며 2025년 이후 신공법 적용에 따라 출하량 확대 시 추정치 상향 가능성 존재해 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23P 매출액 922조원(QoQ +49.4%, YoY +21.5%), 영업이익 39억원 (OPM 4.3%, QoQ -61.3%) 기록하며 매출액은 컨센서스를 상회했으나, 영업이익이 시장 기대치를 크게 하회. 수익성 악화 요인으로는 1) 2Q24 가동 예정인 충주 7,8라인 시운전 비용, 2) 코팅라인 인수에 따른 인건비 증가, 3) 신공법 적용을 위한 비용 등이 반영되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 58,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.07 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권