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이베스트투자증권에서 30일 더블유씨피(393890)에 대해 "앞으로의 관건은 신공법 설비 성공"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 "4Q23 Review: 7,8라인 신공법 도입 부담으로 컨센서스 하회. 앞으로의 관건은 신공법 설비 성공. 전방 수요 둔화 및 계절적 비수기 영향으로 매출은 감소하나, 신공법 관련 비용이 감소하여 수익성은 개선될 것. 투자의견 Buy, 목표주가 50,000원 하향. 동사는 북미 예상 CAPA를 헝가리와 비슷한 규모로 계획중이라 밝혔는데, 이는 기존 고객사 대응 규모로 추정. 신공법 설비 성적 가동 여부에 신규 고객사 대응 물량과 앞으로의 CAPA 및 실적 upside가 달려있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 매출액 992억원(+21.5%YoY, 49.5%QoQ), 영업이익 39억원(-82.0%YoY, -61.5%QoQ, OPM 4.2%)으로 매출액은 컨센서스 34% 상회, 영업이익은 60% 하회. 매출 서프라이즈는 삼성SDI P5향 출하가 견조했고, PHEV에 들어가는 P3향 출하가 큰 기여를 한 것으로 파악. 수익성 악화는 국내 7~8라인 신공법 설비 도입 비용이 부담과 시운전에 따른 감가상각비 증가(14.8억원, +24% QoQ) 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 90,000원까지 높아졌다가 2023년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.20 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권