thinkpool

◆ Report briefing

CAPA 확장으로 하반기 실적 개선 전망

키움증권에서 디티앤씨알오(383930)에 대해 "효능/안전성/분석 센터를 보유하여 CRO 전 영역의 포트폴리오를 보유한 업체로 미국 FDA 진출을 위한 SEND 솔루션을 제공하는 등의 차별화 전략을 펼치고 있음. 공모 희망밴드 22,000~25,000원의 하단을 뚫고 공모가격 17,000원이 확정되었으나, 현재 이를 한참 밑돌고 있음. 하반기 효능 센터 오픈하여 본격 가동되면서 실적 개선으로 이어진다면 저평가 국면이 일부 해소될 수 있을 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액은 효능평가센터 사업 확장으로 직원 채용 확대 영향 받아 105억원(YoY Flat), 영업이익, 11 억원(YoY -30%, OPM 11%) 하락하였고, 지난해 2분기 코로나 치료제 관련 매출이 높아 역 기저효과가 예상되는 등 상반기 실적은 부진할 것으로 보임. 다만, 효능 센터 하반기 본격 가동으로 하반기부터 실적 개선이 기대. 효능 사업부의 ‘22년 연간 최대 CAPA 25억원 규모에서 올해 상반기 약 150억원 규모로 증설 완료되며, 하반기 풀 가동이 전망"라고 밝혔다.