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한화투자증권에서 16일 F&F(383220)에 대해 "3Q24 Preview: 관건은 브랜드력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 F&F(383220)에 대해 "3Q24 실적은 국내외 소비 약세로 부진할 것. 중국 경기 부양책의 기대감이 존재하나, 우선은 브랜드력 훼손에 대한 우려가 해소될 필요가 있겠음. 첫 단추는 25년 중국법인 성장률 가이던스일 것."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q24 매출액 4,802억원(-2% YoY), 영업이익 1,228억원(-17% YoY)를 기록해 최근 낮아진 시장의 실적 전망치에 대체로 부합하는 실적을 기록할 것. 내수 소비 부진이 이어진 상황에서 9월까지 늦어진 더위로 FW 시즌 전환이 원활치 못했던 탓에 의류업종 전반의 외형이 부진할 것으로 예상. 중국 역시, 3Q24에는 의류 시장이 역성장을 기록하며 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 150,000원까지 높아졌다가 2024년4월 92,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.16 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 92,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.16 목표가 87,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.15 목표가 84,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.15 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.14 목표가 83,000 투자의견 BUY NH투자증권