thinkpool

신한투자증권에서 2일 F&F(383220)에 대해 "모멘텀 부재, 주가는 바닥 아래 지하"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 F&F(383220)에 대해 "주가에 차고도 넘치게 반영된 악재. 수출 비중 50% 이상에 ROE가 30%에 가까운 강인한 체력에도 불구하고, 성장률 둔화가 장기간 악재로 작용. 현 시가총액은 기업의 체질을 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단. 지속적으로 주가 바닥 다질 것으로 예상. 1Q24 Review : 국내 실적 부진, 중국 실적 양호. 2Q24도 당사 실적 추정치(매출 4,209억원, 영업이익 1,052억원)에 부합 예상. 2024~2025년 실적 추정치 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 연결매출 5,070억원(+2% YoY), 영업이익 1,302억원(-13% YoY)으로 분기 성장 둔화 추세 지속. 당사 추정 영업이익(1,395억원)과 컨센서스(1,344억원) 대비로는 부합. [브랜드별]로는 Discovery 매출 -4% YoY, MLB 내수 -18% YoY로 내수 시장 성장률 하회. 다만 [수출향]은 중국법인 매출 2,390억원, 홍콩법인 222억원으로 양쪽 모두 15% YoY 증가. 동남아도 123억원으로 예상 수준 초과함. 해외 > 한국 실적 양호함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 220,000원까지 높아졌다가 2024년2월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 95,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 95,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 95,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.06 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.04 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 180,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 95,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.05.02 목표가 100,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.02 목표가 100,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.02 목표가 95,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권