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대신증권에서 27일 F&F(383220)에 대해 "올해 상저하고 실적 흐름. 1분기는 예상대로 다소 부진 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 F&F(383220)에 대해 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 5,115억원(yoy +3%), 1,348억원(yoy -9%) 예상. 1분기 국내 브랜드 매출 대부분 (-) 성장 예상. 1분기 중국 성장률 6% 전망. 상반기 성장률 둔화 속 투자 집중되는 시기. 주가는 하반기 회복 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "올초 회사측은 2024년 전사 매출액을 2023년 대비 6% 성장한 2.1조원, 중국 매출 성장률을 13% 제시. 그러나 상반기는 연평균 성장률 보다 낮은 성장으로 실적이 쉬어가는 구간. 당장 실적 개선의 모멘텀을 찾기에는 어려울 것으로 보임. 상반기 성장이 없는 가운데 연간 성장률 도달을 위해 하반기 성장률의 빠른 회복세가 가시화하는 시점에서 주가는 의미 있게 반등할 것으로 예상. 주가는 부진한 실적을 충분히 반영하고 있으나 당분간 횡보 흐름이 이어 지는 지루한 국면 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 200,000원까지 높아졌다가 2024년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.03.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.13 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 95,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권