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유진투자증권에서 2일 F&F(383220)에 대해 "4Q22 Preview: 어제의 걱정은 내일의 기대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 F&F(383220)에 대해 "2023년 전체 매출액은 2.12조원(+17.4%, 이하 yoy), 영업이익은 6,397억원(+22.4%)을 예상. 중국 MLB 의 성장 여력은 남아있음. MLB의 점당매출액은 11.6억원으로 휠라 차이나의 18.6억원 대비 60%의 업사이드가 남아있다고 판단. 올해 중국 매장 수는 1,100개를 예상. 동남아 지역에서의 도매 매출이 발생. 점차 타 국가로의 진출을 통해 실적에서의 중국 노출도를 줄여가려고함. 세르지오 타키니는 2022년약 230억원의 매출을 기록했고, 2023년은 yoy +30% 성장 계획. 테일러메이드 인수와 엔터 사업은 시간을 갖고 지켜봐야 함"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q22P 전체 매출액은 5,589억원(-0.8%, 이하 yoy), 영업이익은 1,545억원(-15.9%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 240,000원까지 높아졌다가 2022년11월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.02 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.02 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.02.16 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.02 목표가 230,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.02 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.02 목표가 230,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.02 목표가 220,000 투자의견 BUY NH투자증권