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대신증권에서 2일 F&F(383220)에 대해 "중국 락다운이 언제 있었나요?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 F&F(383220)에 대해 "2분기 실적에 대한 우려를 보기 좋게 불식시키며 실적 서프라이즈 기록. 3분기 중국은 도매 판매 방식 특성상 락다운 영향이 일부 예상되지만 중국 법인매출액이 yoy +30% 수준의 성장을 기록하는데 큰 무리가 없을 것으로 보임.중국 현지 고성장 2년차로 성장에 대한 부담이 커지는게 당연하나, 현재 중국 소비자들의 MLB 선호가 여전하여 출점이 매우 원활히 진행 중이고 국내시장에서도 타사 대비 월등히 돋보이는 브랜드 파워와 기획력 등을 고려할때 당분간 성장에 대한 우려는 불필요한 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 3,714억원, 950억원을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.08.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.22 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.02 목표가 270,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.08.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.08.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) KB증권