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메리츠증권에서 12일 F&F(383220)에 대해 "또, 신기록!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 F&F(383220)에 대해 "실적 성장에 기반한 적정주가 상향이 계속되는 가운데, 테일러메이드 연결 편입에 따른 주가 레벨업 또한 머지 않았음. ① 수급: 11 월 MSCI 편입이 예상됨. 수급 영향은 1,400 억원을 웃돌 것으로 봄. ② 실적: 3Q21E~4Q21E 분기 최대 실적 기록, 1Q22E 유일한 성장 브랜드사로써 돋보일 전망. 2022E 해외 성과가 내수를 넘어서는 점 또한 고무적. ③ 배당: 1Q21E 우호적 주주 환원이 예상됨. ④ 투자: 2H21E 테일러메이드의 뉴욕거래소 상장이 구체화될 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021 년 3 분기 매출액 3,032 억원(+89.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익 764 억(+505.6%, OPM +17.3%p), 순이익 608 억원(+614.1%)을 기록할 전망. 3Q 계절적 비수기에도 불구, 분기 최대 이익을 달성하겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 900,000원이 고점으로, 반대로 600,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,000,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2021.08.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 600,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.07 목표가 870,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.09.06 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.18 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권