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교보증권에서 4일 카카오페이(377300)에 대해 "금융서비스 매출 회복"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "1) 1Q23 카카오페이증권의 적극적 마케팅(최대 연 5% 예탁금 이자 프로모션, 5bp 해외주식거래 수수료, 신용거래 이자율 최저 3.9%)을 통해 MTS 거래대금 성장이 확인된 점이 고무적이며, 2) Siebert 투자를 통한 증권 부문의 시너지(단기적 브로커리지 비용 절감, 중장기적 미국주식 거래 토탈 솔루션의 해외 핀테크 기업 판매) 가능할 것으로 전망. 또한 3) 대출 중개 부문에서도 주택담보대출에 이어 5월말 정부주도 대환대출플랫폼 사업 참여를 통해 지속 성장이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q23 매출은 1,415억원(YoY +14.7%)을 기록하며 시장 예상치(1,342억원)을 상회하였으며, 영업이익은 -130억원(YoY 적자지속) 수준을 기록하였으나 전분기 대비 적자폭 축소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 160,000원까지 높아졌다가 2022년11월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 69,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 53,500원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 69,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.02.08 목표가 69,000 투자의견 TRADING BUY

- 2022.11.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 69,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2023.05.03 목표가 71,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.03 목표가 53,500 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2023.02.07 목표가 60,000 투자의견 HOLD 삼성증권