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신한투자증권에서 3일 카카오페이(377300)에 대해 "리오프닝 수혜 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "1Q23 잠정 연결 매출액 1,415억원(+15.1% QoQ) 기록. 해외결제 매출액 +40% YoY, +20% QoQ. 미국 종합증권사 시버트 파이낸셜 인수, 중장기 시너지 기대. 4/27 미국 종합증권사 시버트 파이낸셜(Siebert Financial) 지분 51% (1,038억원)인수 계획을 공시. 5/4에 1차적으로 19.9%를 매입한 후주주총회와 미국 규제당국의 승인 시 잔여 지분을 취득. 인수 후 단기적인 기대 효과는 업계 최저 수수료(5bp)의 지속가능성 확보. 수료 경쟁력을 필두로한 해외주식 M/S 확장과 이에 따른 수익성 개선 그리고 revenue generating users의 증가가 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 잠정 연결 매출액 1,415억원(+15.1%, 이하 QoQ), 영업손실 130억원(적지)을 기록. 별도 기준은 매출액 1,288억원(+6.4%), 영업이익 84억원(+36,261%). 당사 추정치(연결 영업손실 153억원)를 크게 상회하는 양호한 실적. 결제서비스 매출은 1,048억원(+3.7%)으로 증가세가 이어짐. 금융서비스 매출액은 308억원(+95.8%)으로 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년1월 74,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 71,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 53,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 71,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.24 목표가 71,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.03.27 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 71,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.03 목표가 53,500 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2023.02.08 목표가 69,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2023.02.07 목표가 60,000 투자의견 HOLD 삼성증권