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신한투자증권에서 25일 디어유(376300)에 대해 "계속되는 최대 실적에도 자유로울 수 없는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 디어유(376300)에 대해 "4Q23 매출액은 기대치를 소폭 밑돌 것으로 추정. 1Q24는 ① 유의미한 신규 스타 IP들이 입점을 준비 중이고, ② 2월 내로 ‘카카오 선물하기’에 입점해 구독권 판매를 시작하며, ③ 일본 서비스 플랫폼을 런칭. 올해는 탑라인도 탑라인이지만, 수익성 개선이 더 눈에 띌 한 해. 2023년 디어유는 매분기 최대 실적을 갱신하면서도 하이브·위버스와의 경쟁 구도에서 시장의 챌린지를 받아왔음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "디어유의 4Q23 매출액은 202억(+48% YoY), 영업이익은 77억원(+79% YoY)으로 기대치를 소폭 밑돌 것으로 추정. 아쉽게도 유료구독수는 230만명으로 QoQ 플랫한 수준에 그쳤음. EXO의 세훈, 몬스타엑스 멤버들의 군입대, 슈퍼주니어 규현의 탈퇴 등으로 굵직굵직한 스타들의 공백이 컸기 때문. 그럼에도 공백을 메꾼 건 신규 유저들의 진입에 기인. 영업이익 77억원은 분기 최대 규모."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.11 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.01.19 목표가 41,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.17 목표가 40,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권