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유안타증권에서 21일 디어유(376300)에 대해 "해외 신규 플랫폼 런칭 임박"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

유안타증권 이환욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 디어유(376300)에 대해 "연내 日 엠업 홀딩스와 함께 런칭할 ‘버블 for JAPAN’은 내년도 추가적인 실적 성장으로 이어질 전망. 엠업 홀딩스가 현재 보유중인 日 아티스트 IP(아이？, 요루시카 등) 수는 300명, 페잉유저 수만 200만명에 달함. 서비스 런칭 시 JV 매출액의 10%(RS)와 44%에 해당하는 지분법 이익이 내년도 본격 실적 반영될 예정. 보수적인 접근에서 매출액 증분은 43억원(로열티 매출 성격으로 별도 비용 없음), 지분법 이익도 43억원 수준이 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2023 예상 매출액과 영업이익은 각각 785억원(+59.5% yoy), 286억원(+75.4% yoy)을 전망. 최근 입점한 대형 신인 IP ‘제로베이스원’과 버추얼 아이돌 ‘플레이브(입점 예정)’ 그리고 미스트롯 시즌2 참가자를 주축으로 한 트로트 버블 런칭 효과에 기인한 4Q23 구독자 수 증가는 약 14만명 수준으로 추정되며, 연말 기준 구독수는 255만에 달할 전망. 외형 고성장에 따른 수익성 개선(OPM: 36.4%, +3.3pt yoy)도 지속될 전망. 2024년 예상 매출액은 1,107억원(+41.1% yoy), 영업이익은 459억원(+60.6% yoy), 영업이익률 41.5%(+5.0%pt yoy)를 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.09.21 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.09.01 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.21 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.09.14 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.11 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.17 목표가 56,000 투자의견 BUY 한화투자증권