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KB증권에서 1일 DL이앤씨(375500)에 대해 "드디어 반등의 이유가 생겼다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "차별적인 재무구조를 활용하지 못하는 소극적인 경영 스탠스로 인해 그간 KB증권의 업종 내 선호도가 높지 않았음. 그러나 이번 분기를 기점으로 주택원가율의 개선 가능성이 높아지고 있음. 우발부채는 적고 SMR(소형모듈원전) 익스포져가 있다는 점도 장점. 여기서부터 주가가 추세적으로 상승할 것이라 논하기는 이를 수 있으나 지금이 주가의 바닥이어야 하는 이유가 뚜렷하게 생겼음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 3분기 연결기준 매출액은 1.9조원(+4.4% YoY, -7.3% QoQ), 영업이익은 833억원(+3.6% YoY, +155.7% QoQ), 지배주주순이익은 453억원(-29.8% YoY, +11.4% QoQ)을 기록하면서 외형은 시장기대치에 부합하고 영업이익은 상회. 1) DL이앤씨 별도 기준 주택부문 원가율(3Q24 92.3%)이 지난 분기 대비 소폭 개선된 가운데 2) 플랜트 부문의 매출증가 속 일회성 정산이익 180억원이 더해지면서 영업이익이 시장 기대치를 상회할 수 있었음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 50,000원까지 높아졌다가 2024년7월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.01 목표가 42,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.01 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.01 목표가 46,000 투자의견 매수 미래에셋증권