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현대차증권에서 2일 DL이앤씨(375500)에 대해 "2Q24 Review: 보수적 비용 반영 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "2Q24 연결 매출액 2조 702억원(+5.1% YoY, +9.5% QoQ), 영업이익 326억원(-54.7% YoY, -46.6% QoQ, OPM 1.6%) 기록. 자회사 DL건설의 원가 반영 및 충당금 설정액이 증가하였으며, 도급증액 지연으로 인한 별도 원가율 개선 역시 늦어지고 있음. 연간 실적 추정치 하향 조정. 연간 이익 추정치를 크게 낮췄으나, 주택업황의 턴어라운드 시현, 동사의 연말로 갈수록 회복될 현금 규모, 낮은 PF 리스크 등을 근거로 목표주가 44,000원, 투자의견 BUY를 유지함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q24 연결 매출액 2조 702억원, 영업이익 326억원으로 영업이익 컨센서스를 큰 폭으로 하회. 별도 주택 GPM은 전분기와 동일한 7.0%를 기록. 수익성 개선의 핵심 요인인 도급증액 시점이 연말로 미뤄지며 원가율 개선이 더디게 이루어지는 중. 다만 동사가 주택 Mix 개선 지연에 대해 연초부터 언급해온 만큼 시장의 반응은 크지 않았음. 플랜트부문은 Shaheen PJT의 빠른 매출화를 바탕으로 외형 성장을 거듭(2Q24 매출액 461억원, +62.9% YoY, +10.1% QoQ)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 44,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.02 목표가 38,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.08.02 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2024.08.02 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) LS증권