thinkpool

KB증권에서 8일 DL이앤씨(375500)에 대해 "개선되는 이익률. 다시 기대해 보는 현금 활용 계획"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 50,000원을 제시. 그간 안정적 재무구조 기반의 과감한 사업행보가 나타나지 않는다는 점은 아쉬움이었으나 ① 별도 주택 원가율 안정화(2023E 91.3% → 2024E 89.7%)와 ② 플랜트 부문의 빠른 매출 증가(+74.1% YoY)로 2024년 영업이익이 2023년 대비 40% 이상 증가할 것으로 기대된다는 점에서 12개월 선행 기준 0.3배의 현재 주가 수준에서는 긍정적인 부분에 더 집중할 필요가 있다는 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 4분기 연결기준 매출액은 2.2조원 (-2.4% YoY, +19.9% QoQ), 영업이익은 1,315억원(+9.4% YoY, +63.6% QoQ)을 기록하면서 높아진 시장 기대치에 부합할 전망. 그간 실적 부진의 주요 원인이었던 별도 주택부문의 원가율이 이번 분기 안정화(2Q23 91.7% → 3Q23 93.0% → 4Q23E 88.3%) 되면서 이익 개선을 이끌 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,500원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.27 목표가 48,500 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 50,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.08 목표가 52,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.01.08 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.01.05 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권