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하이투자증권에서 8일 DL이앤씨(375500)에 대해 "엄중한 시기, 안전한 선택"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 48,000원에서 52,000원으로 상향. 업계 내 독보적인 재무안정성과 24년 실적 개선의 가시성이 높아 Valuation을 상향. 이미 현재 주가는 부동산 경기 침체, PF 위기 등 산업의 부정적 요인은 모두 반영했다고 판단하며(12개월 P/B 0.27배, P/E 4.4배, 순현금과 유사한 시가총액), 태영건설 워크아웃 사태로 건설 업종 투자 심리가 악화되고 있음에도, 매수가 충분히 가능하다고 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q23 매출액은 2.1조원(-4.7% YoY), 영업이익은 1,096억원(-8.9% YoY, OPM 5.1%)가 예상. 영업이익은 시장 컨센서스 1,020억원을 소폭 상회할 것으로 예상. 24년 연결 기준 추정 영업이익은 4,630억원(+31.5% YoY, OPM 5.4%)다. 영업이익 증가의 대부분은 플랜트 매출액 증가로 24년 플랜트 매출액(해외법인 포함)은 23년 대비 57% 늘어난 2.1조원으로 추정. GPM은 16%로 건축/주택 보다 5%p 높아 믹스 개선에 기여할 것. 23년 3.3조원의 플랜트 신규 수주를 달성했고, 동남아, 국내의 복합화력발전 파이프라인이 풍부해 24년에도 전년과 비슷한 수준의 신규 수주가 기대되어 플랜트 매출액은 25년 이후에도 증가세를 이어갈 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 48,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 52,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.27 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.19 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 52,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.01.08 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.01.05 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.03 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권