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이베스트투자증권에서 28일 DL이앤씨(375500)에 대해 "2Q23 Review: 더딘 걸음"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "플랜트 QoQ 매출 감소, 주택 마진 악화 지속. 목표주가 하향, 투자의견 Hold 하향: 관건은 플랜트 성장과 마진 개선. 앞서 설명한 플랜트 부문의 이익 기여도 증가속도 확인에 따라 밸류에이션 하방을 다져나갈 수 있을 것으로 기대. 회사의 펀더멘탈을 확인할 주택 마진의 안정화 또는 플랜트 매출 큰 폭의 성장이 확인되는 시점에 실적 추정치 변경 및 투자의견 재조정이 가능할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "DL 이앤씨의 2Q23 매출액은 1 조 9,706 억원으로 전년동기대비 5.0% 증가, 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 719 억원으로 전년동기대비 46.6% 감소, 컨센서스 영업이익 913 억원 대비 21.3% 하회하는 부진한 실적을 기록. 지난해와 올해 상반기 주택 분양 실적이 Peers 대비 저조한 DL 이앤씨는 이를 메이크업할 플랜트 부문의 성장이 더욱 더 중요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 55,000원까지 높아졌다가 2023년2월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 34,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.23 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.15 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 34,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.20 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권