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한국투자증권에서 28일 DL이앤씨(375500)에 대해 "너만 보인단 말이야, 플랜트!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "영업이익 컨센서스 20% 하회, 플랜트 부문 매출 공백이 원인. 하반기 이후 회사 체질 개선 기대, 플랜트를 비롯한 주택 외 부문으로의 매출 mix 재편이 핵심. 하반기 플랜트 매출액 반등이 수익성 회복의 핵심. 2분기 기준 4.8조원에 달하는 수주잔고를 감안하면 올해 회사가 제시한 매출 목표는 무난히 달성할 수 있는 수준. 외형과 수익성 면에서 플랜트 부문 의존도가 높아진 현재, 상반기 공백을 하반기에 모두 메우면서 회사 전체 수익성 회복될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "회사 핵심 사업부 매출 공백이 만들어낸 실적 부진. 2분기 연결 매출액은 1조 9,706억원(+5.0% YoY, +6.5% QoQ), 영업이익은 719억원(-46.6% YoY, -20.3% QoQ, OPM +3.6%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합하지만, 영업이익은 19.6% 하회하는 것. 영업이익이 시장의 기대를 큰 폭으로 하회한 이유는 두가지. 첫째, 플랜트 부문 매출액 저조. 산술적으로 분기마다 달성해야 하는 매출액을 3,500억원으로 둔다면, 2분기는 641억원 미달. GPM 20%를 내는 매출액 공백 발생. 둘째, 별도 기준 주택 부문 원가율 상승."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 72,000원까지 높아졌다가 2023년2월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 매수

- 2023.07.11 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 48,000 투자의견 매수

- 2023.04.05 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.07.20 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.07 목표가 35,500 투자의견 HOLD NH투자증권