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대신증권에서 3일 DL이앤씨(375500)에 대해 "Underrated"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "연결 영업이익 938억원(-30.3% yoy) 전망. 시장 컨센서스 하회 추정. 주택 원가율이 90% 이상으로 여전히 높고, 플랜트 원가율도 정상 회귀. 1분기 샤힌 프로젝트(1.4조원) 확보로 수주 진행에 여유가 있는 상황이며, 하반기에도 주택건축과 플랜트 부문에서 각각 대규모 수주 계획이 예정된 점 감안하면 동사의 디스카운트 요인이었던 중기 성장 우려는 상당히 해소되었다고 봐도 무방. PF보증 리스크가 없고 매출 다변화가 진행되고 있다는 측면에서 주택경기 침체구간에서도 하방리스크가 낮으며, 여전히 밸류에이션이 0.3배로 낮아 향후 경기회복 시점에서도 높은 Upside를 기대할 수 있는 종목으로 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 연결 매출액 1.87조원(-0.3% yoy), 영업이익 938억원(-30.3% yoy), 영업이익률 5.0%(-2.2%p yoy) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 55,000원까지 높아졌다가 2023년2월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.07.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.07 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.03 목표가 52,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.06.27 목표가 48,500 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.22 목표가 35,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권