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현대차증권에서 19일 DL이앤씨(375500)에 대해 "비주택으로 눈을 돌리다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 44,000원 제시하며 커버리지 개시. 매출액은 상저하고 흐름을 보일 전망이며, 상대적으로 부진했던 주택부문의 원가율은 하반기부터 안정화되어 80%대에 진입할 것으로 추정. 올해 부진할 것으로 예상되는 주택부문 수주실적은 플랜트부문 수주로 커버. 상대적으로 주택 익스포저 큰 사업 포트폴리오의 한계를 해외 플랜트 및 토목 프로젝트 수주를 통해 해소해갈 것. 탄소포집 등 성장성이 확보된 사업에 대한 투자도 장기적으로 긍정적."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 Shaheen 프로젝트(1조 4,121억원) 등 1.77조원의 플랜트 수주를 기록해 연간 가이던스 3.5조원(국내 1.9조원, 해외 1.6조원)의 절반 이상을 달성. 주요 해외 프로젝트 파이프라인 중 대부분이 하반기에 수주 결과 발표 예정(2.3조원/3.4조원). 상대적으로 수익성이 양호한(1Q23 GPM 19.1%) 플랜트부문의 수주잔고 증가는 매출 및 이익 전반에 걸쳐 기여할 것. 올해와 내년에 걸쳐 지속적으로 플랜트 비중을 확대해 갈 계획 ('24년 플랜트 신규수주 약 4조원 목표). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 75,000원까지 높아졌다가 2022년7월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2022.07.04 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2022.04.19 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.02 목표가 55,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.02 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권