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한국투자증권에서 13일 DL이앤씨(375500)에 대해 "4Q22 Preview: 플랜트 확장, 재무 안정성 두가지. 끝."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "4분기 영업이익 컨센서스 소폭 하회할 것. 주택 공백기에 회사 외형을 지켜낼 플랜트 부문. 우발채무 관련 위험도가 낮고 현금성자산이 풍부한 건설사를 봐야하는 이유는 모두가 자세를 낮춘 시기에 새로운 기회를 모색해 성장의 발판을 마련할 수 있기 때문. DL이앤씨는 이 포인트로 투자하기 가장 적합한 건설사. 개발 용지 확보, 자회사 CARBONCO를 통한 CCUS EPC 기반 마련 등 올해부터 있을 회사의 적극적인 행보를 지켜볼 때"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 연결 매출액은 2조 3,938억원(+8.7% YoY), 영업이익은 1,413억원(-47.6% YoY, OPM +5.9%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합, 영업이익은 8.1% 하회하는 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 105,163원까지 높아졌다가 2022년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2022.07.07 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.13 목표가 55,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.10 목표가 51,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.01.10 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.01.05 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권