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한화투자증권에서 7일 DL이앤씨(375500)에 대해 "더 가팔라진 기울기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,140원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "다수의 FEED-EPC 연계 수주를 추진 중에 있는데, 작년 말 수주한 러시아 발틱 프로젝트(1,6조 원) 외에도 EuroChem(메탄올), LukOil(PP/MTBE)등 러시아에서 여러 건의 수주 결실을 기대하고 있는 상황이었음. 단기간에 해당 지역에서의 수주 추진이 어려울 것으로 보이나 그간 차순위로 보여졌던 미국 CPChem(PE/HDPE, 중순)과 카타르 Ras Raffan(에틸렌/PE, 하순)등의 수주 집중을 통해 수주 공백을 막겠다는 입장. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 매출액은 1.6조원, 영업이익은 1384억원으로 전년동기 대비 각각 -8.5%, -30.7%의 성장률을 기록한 것으로 추정됨. 시장 컨센서스인 영업이익 1974억 원보다 29.9% 낮은 수치. 올해 연간 주택 착공계획은 별도기준 20385세대로 1분기에는 1087세대를 공급했으며, 현재로서는 3분기에 가장 많은 물량이 몰려있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 80,124원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 100,155원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,140원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,140원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,155원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,132원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.07 목표가 90,140 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 90,140 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 100,155 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.30 목표가 100,155 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.07 목표가 90,140 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.04.04 목표가 100,155 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.25 목표가 95,147 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.17 목표가 95,147 투자의견 BUY(유지) 대신증권