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유안타증권에서 12일 DL이앤씨(375500)에 대해 "할인 요인 축소 , 저평가 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "해외 수주의 의미있는 변화, 주택 착공 실적 증가 기대. 1) 복합기업(건설/화학)의 디스카운트 해소, 2) 해외 수주 확대 3)주주환원 정책 강화[지배주주 순이익 15% 주주 환원(현금배당 10% +자기주식 매입 5%)] 4)디벨로퍼형 사업 확대(기존 도급사업 위주) 등 과거 대림산업 시기의 멀티플 할인 요인은 축소되고 있음. 2021년 가이던스를 큰 폭으로 상회한 이익 증가로 2022년 영업이익 개선 폭은 크지 않을 전망."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2021년 4분기, DL이앤씨 연결 실적은 매출액 2.28조원(-12.8%, YoY), 영업이익 2,474억원(-20.0%, YoY)으로 현 시장 예상치에 부합할 것으로 추정함. 2021년 영업이익 추정치는 9,351억원으로 이는 사측에서 제시한 연간 가이던스(8,300억원)을 13% 상회하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.01.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.05 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.03 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권