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NH투자증권에서 11일 DL이앤씨(375500)에 대해 "주택에 플랜트를 더하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "건설업종 내 차선호주로 유지하는 이유는, 1) 이산화탄소 저장？포집？활용(CCUS)와 같은신사업과 러시아 Baltic 프로젝트 등에 힘입어 재개되는 플랜트부문,2) 2022년 본격화되는 주주환원정책으로 다른 대형사와의 밸류에이션 격차를줄일 것으로 예상되기 때문. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결기준 4분기 매출 1.8조원(-0.3% q-q), 영업이익 2,396억원(-13.3% q-q)으로 컨센서스에 부합할 전망. 다만, 2021년 누계 착공실적은 1.7만세대로, 목표 대비 다소 부진한 상황. 약점으로 지적됐던 주주환원정책은 2022년 강화될 계획. 향후 3년 동안 지배주주순이익의 15%(배당 10%, 자사주 5%)를 활용할 예정. 불확실성이높은 업황 내 밸류에이션 측면에서 긍정적일 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.02 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.05 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.03 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권