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이베스트투자증권에서 5일 DL이앤씨(375500)에 대해 "4Q21 Preview: 편안한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "건설주의 전반적인 주가 횡보가 지속되는 가운데, 상대적으로 밸류에이션 메리트가 높은 DL 이앤씨의 주가 키맞추기 흐름이 지속될 전망. 대형 건설주의 평균 Forward PBR 은 0.63X, DL 이앤씨의 Forward PBR 은 0.48X 로 여전히 Peer 대비 밸류에이션 메리트가 높은 구간으로 보임. 뿐만 아니라 지난 12/30 공시를 통해 러시아 발트해 우스트-루가 지역의 PE/LAO 프로젝트의 설계, 조달 1.6조원을 수주하면서 본격적으로 EPC 중 고부가 영역인 EP 로의 저변 확보가 나타난 점 역시 긍정적으로 판단,"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q21 매출액은 2 조 252 억원으로 전년동기대비 23.4% 감소, 컨센서스대비 8.6% 하회할 전망. 반면 영업이익은 2,524 억원으로 전년동기대비 20.3% 감소, 컨센서스 영업이익 2,491 억원에 부합하는 호실적을 기록할 것으로 기대하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년7월 210,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 190,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.05 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.05 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.03 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.11.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권