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대신증권에서 3일 DL이앤씨(375500)에 대해 "회복의 시작점, 저평가 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "분할 이후 적극적인 사업 전략으로 전환, 분양 증가, 밸류에이션 매력 보유. 하반기 몰려 있는 수주(주택 6조원, 토목 1조원, 플랜트 2조원 등)들이 나올 것. 순현금 상황(현금성 자산 2.2조원, 차입금 0.9조원), PBR 0.7배로 저평가. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q는 매출액 1조 9,223억원(-13% yoy, +13% qoq), 영업이익 2,290억원(-20% yoy). 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 +7% 상회하는 수준. 2019년 수주가 7.9조원(-16% yoy)에 그쳤지만 2020년 수주는 10조원(+28% yoy)으로 회복. 2Q21부터 시작된 회복세가 연간 지속될 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.30 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.07.30 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권